시장 분석에 사용되는 주문 흐름 분석 도구는 다양하다. 그중 개인적으로 가장 유용하다고 생각하는 건 ‘대기 주문 분포도’인데, EBC에서 제공하는 대기 주문 분포도를 사용해 보니 시장의 중요한 저항과 지지를 정확하게 파악할 수 있어서 좋았다. 그래서 이번 포스팅엔 이 대기 주문 분포도로 어떻게 시장을 분석하는지 이야기 하고자 한다.
우리가 보통 사용하는 체결 주문 분포도는 이미 시장에서 체결된 주문을 보여준다. 실제로 체결된 매수·매도 주문의 위치와 강도를 파악할 수 있는 지표인 것이다. 이를 통해 우리는 특정 가격대에서의 매매 집중도를 알 수 있고 이후 흐름을 예측할 수 있다.
아래 차트를 보면 특정 가격대에서 거래가 집중되는 구간이 있다.
이런 구간에서는 주로 안정세를 보이고 거래량이 적은 구간에서는 급등하는 경우를 볼 수 있다. 이는 거래량이 많을수록 매수와 매도 세력 간의 경쟁이 치열해지기 때문이다. 반면 한쪽의 물량이 고갈되면 상대방은 적은 거래량으로도 가격을 좌지우지할 수 있게 된다. 과거의 체결 주문 흐름을 바탕으로 지지와 저항을 파악할 수 있는 이유이다.
하지만 가끔 체결되지 않은 대기 주문으로 인해 특정 가격대가 저항선으로 작용해, 예상과 다르게 가격이 오르지 않는 경우가 있다. 대기 주문은 아직 체결되지 않은 주문이므로 체결 주문 분포도에는 표시되지 않지만, 향후 시장에서는 강력한 저항이나 지지로 작용할 수 있다.
실제로 시장에서는 매수 주문이 대량으로 체결될 때에도 특정 가격대에서 저항이 발생하곤 한다. 이는 상단에 미체결된 매도 대기 주문이 있기 때문이며, 이러한 현상은 체결 주문 분포도에서 거래량 급증으로 나타난다. 그러나 대기 주문 분포를 통해 얼마나 많은 대기 주문이 상단에 자리잡고 있는지 구체적으로 파악할 수 있어, 향후 가격의 움직임을 예측하는 데 도움이 된다.
EBC 주문 흐름 도구의 대기 주문 분포를 보면 2696달러와 2710달러 위치에 많은 대기 매도 주문이 있음을 알 수 있다. 이 정보를 바탕으로 첫 번째와 두 번째 목표 가격을 설정해 가격 변동에 대응할 수 있다. 예를 들어, 가격이 단기간에 2696달러를 돌파하면 많은 이가 2700달러를 넘는 순간을 진입 신호로 볼 수 있다. 그러나 매수 주문이 상단의 대기 매도 주문에 의해 흡수된다면 가격은 2710달러 부근에서 저항을 받고 더 오르지 못할 것이다.
이런 정보를 통해 대기 주문 분포를 활용하면 남들보다 한 발 앞서 정보를 파악할 수 있어 보다 안전한 매매가 가능하다.
대기 주문 분포의 또 다른 장점은 숨겨진 주문을 미리 파악할 수 있다는 점이다. 가장 흔히 사용하는 MT5의 시장 깊이 차트를 보면 10단계 가격만 볼 수 있다. 그러나 EBC의 주문 흐름 도구는 더 깊은 단계의 주문을 보여주므로, 더 높은 가격대의 대기 주문을 확인할 수 있다.
이는 즉 일반적인 시장 깊이 차트는 주로 낮은 가격대를 다루기 때문에 일부 기관이 상단에 대량의 대기 주문을 걸고, 매수세를 유도해 고가에서 매도할 수 있는 조건을 마련한다.
그러나 EBC의 주문 흐름 도구는 더 깊은 시장 깊이 정보를 제공하여, 높은 가격대의 대기 주문을 보고 주요 세력의 고가 매도 의도를 파악할 수 있다.
결론적으로 체결 주문 분포도는 시장의 흐름을 파악하는 데 훌륭한 출발점을 제공하며, 대기 주문 분포는 추가적으로 숨겨진 대기 주문을 보여줌으로써 잠재적인 저항과 지지선을 찾는 데 중요한 참고 자료가 된다.
거래 시 가격 변동이 이해하기 어렵게 느껴진다면, 체결된 주문과 대기 주문의 분포를 함께 고려해 시장 신호를 보다 깊이 있게 분석해볼 수 있다.